Испанские компании больше не боятся выходить на международные рынки для привлечения финансирования.
Более того, в начале 2015 года они нажали на педаль акселератора: низкая процентная ставка, которую ЕЦБ решил сохранить на уровне 0,05%, программа покупки долгов «от Драги», ценные комментарии Ангелы Меркель и Кристины Лагард об испанской экономике на форуме в Давосе – всё это способствовало тому, что такие компании как Enagas, Iberdrola, Gas Natural, El Corte Inglés или государственная Adif привлекли менее чем за месяц 5,050 миллиардов евро через облигации, ипотечные облигации и иные инвестиционные инструменты.
Банк BBVA привлек 1,250 миллиарда евро 12 января в течение двух с половиной часов, выпустив обеспеченные облигации под 0,75%, которые были размещены среди более чем 130 инвесторов через такие структуры как сам банк BBVA, Commerzbank, Credit Agricolo, Natixis и Nomur. Спрос на эти бумаги превысил 2,5 миллиарда евро.
Со своей стороны, банк Banco Popular провел эмиссию облигаций на сумму 500 миллионов евро, сроком на 5 лет и доходностью 2%. Три четверти спроса было обеспечено институциональными инвесторами из таких стран как Великобритания, Италия и Португалия.
Компания Enagas на прошлой неделе выпустила 10-летние облигации на сумму 600 миллионов евро, компания Iberdrola разместила 8-летние облигации через такие банки как BBVA, Bankia, Credit Suisse, ING и Unicredit, и привлекла 600 миллионов евро от инвесторов, главным образом, из-за пределов Испании. В том же ряду компания Gas Natural с 10-летними облигациями с годовым купоном в 1,375%, которой удалось привлечь 500 миллионов, в основном, от иностранных инвесторов.
Торговая компания El Corte Inglés решила искать новые пути финансирования и вновь вышла на рынок после аналогичного опыта в 2013 году. В частности, на прошлой неделе компания закрыла свою потребность в 600 миллионов евро, выпустив на 500 миллионов 7-летние облигации с годовым купонным доходом в 3,8%. Оставшиеся 100 миллионов были получены после размещения облигаций по частной подписке. Оба выпуска котируются на фондовой бирже Ирландии и привлекают интерес международных инвесторов.
Кроме того, в секторе государственных предприятий управляющая компания Adif вышла во второй раз на рынок и привлекла 1,0 миллиард евро в 10-летние бумаги с процентной ставкой в 1,875%. Выпуск разместили через аукцион, участие в котором приняли BBVA, CaixaBank, BNP Paribas и Societe General.
